《私募股权融资》课程教学大纲
开课学院:商学院
授课专业:金融专硕
课程中文名称:私募股权投资
课程英文名称:Private Equity Investment
课程学分: 2
课程学时:36
预备知识:
金融理论与政策是金融学专业的一门专业选修课程。本课程需要在本科阶段学习《金融学》、《管理学》、《证券投资学》等金融专业相关课程,需要具备扎实的专业基础知识,以及实际实践或实验经验,才能更好地适应本课程的深入了解与学习。
课程重、难点:
作为金融专业的选修课程,本课程的内容学习投资一系列基本理论的基础上,把握私募股权投资的运作机制和实际操作模式。重点有私募股权的运作机制、操作策略,难点有私募投资的分析方法,主要是考虑到模型相关数学公式计算。
课程学习要求:
学习和掌握私募股权投资的操作流程,能够独立观察和分析投资运行的前后发展状况变化及其应对措施,熟悉资本市场的运作机制和实践流程,了解分析和判断高新技术企业发展前景的方法、过程,掌握案例分析的基本方法,提高理论联系实际的综合分析能力。
主要内容与学时安排:
序号 |
教学内容 |
教学要求 |
学时 |
教学 方式 |
1 |
第一章 私募股权投资的基本概念 1.私募股权投资的定义; 2.私募股权投资的特点; 3.私募股权投资与风险投资区别。
|
1. 掌握私募股权投资的概念、目的、分类、特点; 2.了解私募股权投资的进入与退出程序; 3.掌握私募股权投资与风险投资的联系与区别; 4.私募股权投资与传统金融的区别 |
4 |
讲授 |
2 |
第二章 私募股权投资基金的组织形式及现状 1.组织形式的分类 2.选择有限合伙制的原因 3.中国私募股权投资的现状 |
1.了解区别私募股权投资基金的组织形式:公司制,合伙制 ,信托制; 2.掌握目前选择有限合伙制的原因; 3.了解中国私募主要行业布局和现状情况。 |
4 |
讲授 |
3 |
第三章 私募股权投资的行业分析1.行业成长性; 2.市场规模与进入壁垒; 3.企业类别与风险分析。 |
1.了解私募投资的行业成长性; 2.了解行业的市场规模,进入壁垒以及政策规则; 3.了解运用五维度分析法分析企业行业属性以及面临风险; |
4 |
讲授 |
4 |
第四章 私募股权投资的企业基本面分析 1.团队情况; 2.销售渠道及前景; 3.生产研发流程规模; 4.财务状况。 |
1.了解企业行业属性以及前景预测; 2.了解企业的内部经营实际情况,包括股东、财务; 3.了解企业资本经营的方式:产权交易、资产重组、企业购并. |
4 |
讲授 |
5 |
第五章 投资决策流程 1.投资项目的选择; 2.尽职调查; 3.项目终选; 4.合同谈判; 5.商业计划书的撰写。
|
了解私募股权投资决策的流程操作:阅读企业商业计划书,约见企业实际控制人及高管层,签订初步投资意向书,尽职调查,投资决策委员会决议,签订正式投资协议,支付投资款项及完成工商变更。 |
4 |
讲授 |
6 |
第六章 投资企业估值 1.市盈率法; 2.市净率法; 3.现金折现法。
|
1.了解市场整体估值水平决定因素; 2.了解个股估值水平的决定因素; 3.估值回归与估值修复; 4.熟悉掌握三种估值的方法。 |
4 |
讲授 |
7 |
第七章 私募股权投资后的管理 1.私募股权投资的制约机制; 2.风险控制方法; 3.报酬激励机制。
|
1.了解私募股权投资的制约机制具体有哪些; 2.了解私募股权投资的财务风险管理控制; 3.了解私募股权投资报酬激励; 4. 了解私募股权投资的人力资源管理,企业再融资和IPO方案的制定及中介机构的选择。 |
4 |
讲授 |
8 |
第八章 私募股权投资后的退出 1.退出机制的概述; 2.退出渠道; 我国私募股权投资退出机制。
|
1.了解私募股权投资后的退出的概述; 2.了解私募股权投资退出的约束机制; 3. 了解私募股权投资退出的方式:首选IPO,借壳上市,出售,原始股回购。 |
4 |
讲授 |
考核形式:
以课程论文形式,收集整理一份以私募股权投资相关的案例
填写说明:
大纲所有标题均为小四号黑体,输入内容均为小四号仿宋_GB2312
考试形式是指该课程考试采取口试、笔试、开卷考试或闭卷考试等何种形式。